ไขข้อสงสัยหุ้นกู้ในตำนาน ทำไม?หุ้นกู้ SCCถึงแข็งแกร่ง 

แรงดีไม่มีตก! ใครที่จองไม่เคยทัน ต้องดู

        วันนี้พ่อมดน้อยมีคำตอบชวนวิเคราะห์ความแข็งแกร่งของบริษัทปูนซิเมนต์ไทย หรือ SCC ด้วย IndicativeCredit Score (ICS) และWealthMagikCredit Ranking (WCR) ที่คิดค้นโดยบลน. WealthMagik ซึ่ง SCC ก็ทำคะแนนได้ดีไม่มีตก

        พร้อมพาส่อง งบการเงินย้อนหลัง,วิเคราะห์ Financial raito พร้อมเทียบงบการเงินให้ดูแบบชัดๆกับทั้งตลาดSETและMAIและทั้งอุตสาหกรรม! 

นอกจาก CreditRating แล้วมีอะไรบอกความแข็งแกร่งของบริษัท ได้อีกบ้าง?

        เริ่มกันที่วิเคราะห์ความแข็งแกร่งของบริษัทSCCด้วยIndicativeCredit Score (ICS) และWealthMagikCredit Ranking (WCR)กันครับ โดยคะแนน ICS หรือความแข็งแกร่งทางการเงิน จะเริ่มที่ 1-21 เรียงจากความแข็งแกร่งน้อยไปมาก ซึ่งในปี 2020 SCC ก็ทำคะแนนได้สูงถึง 18 คะแนน! แสดงให้เห็นว่ามีสถานะทางการเงินที่แข็งแรงมาก และมีแนวโน้มคงที่ตั้งแต่ปี 2018

เมื่อจัดกลุ่มความเสี่ยงทางการเงินด้วย WCR จะเห็นได้ว่า SCC อยู่ในกลุ่มที่ ๒ จาก ๘  ซึ่งจัดว่ามีความเสี่ยงทางการเงินต่ำมาก นอกจากนี้ มีตัวชี้วัดอะไรที่บอกถึงความแข็งแกร่งของ SCC ได้อีกบ้าง ตามไปดูกันเลย!

งบการเงิน..เปิดแบบนี้ไว้ใจได้

        เมื่อดูงบการเงินของ SCC จะเห็นได้ว่าEBITDAหรือกำไรก่อนหักค่าใช้จ่ายทางการเงินในปี2020 โตขึ้นกว่า 11% ถึงแม้อยู่ในสถานการณ์โควิด 19และกำไรลดลงเพียงเล็กน้อยจากสถานการณ์ปกติในปี 2016 ถึง 2018

ในขณะเดียวกัน หนี้สินทางการเงินในปี2020 ก็ลดลง 7% แสดงให้เห็นว่า SCC มีความสามารถในการจัดการหนี้สินทางการเงินได้ดีขึ้นโดยมีอัตราส่วนหนี้สินต่อกำไร หรือ Debtto EBITDAอยู่ที่ 2.29 

นอกจากผลกำไร Financial Ratio ก็สำคัญ!

FinancialRatio หรืออัตราส่วนทางการเงินเหล่านี้บอกอะไรได้บ้าง มาดูกันเลย

1. EBITDAMargin หรือผลกำไรจากการประกอบการต่อรายได้ทั้งหมดของSCCในปี2020 เพิ่มขึ้นจากปี 2019 ซึ่งเป็นช่วงที่มีสถานการณ์โควิด 19 แสดงให้เห็นว่า SCC มีความสามารถในการฟื้นตัวจากภาวะเศรษฐกิจในช่วงโควิด19 ได้ดี และมีผลประกอบการที่แข็งแรง

2. ROPC หรือผลตอบแทนต่อเงินทุนถาวรยิ่งเลขมากก็ยิ่งดี

3. EBITDAInterest Coverage บอกความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ยจากผลประกอบการ

4. Debtto EBITDA หรือหนี้สินทางการเงินเทียบกำไรก่อนหักค่าใช้จ่ายทางการเงินแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการจัดการหนี้สินทางการเงินจากผลประกอบการได้โดยยิ่งเลขน้อยก็อาจหมายความได้ว่าบริษัทมีหนี้สินลดลง หรือมีกำไรมากขึ้น

5. FFOto Debts บอกความสามารถในการชำระหนี้สินเทียบกำไรหลังหักค่าใช้จ่ายทางการเงินเช่นกันยิ่งเลขมากก็หมายความว่าบริษัทมีทุนมากกว่าหนี้สิน

6. Debtto Capitalization บอกโครงสร้างหนี้สินระยะยาวต่อเงินทุนยิ่งเลขน้อยก็หมายความว่าบริษัทมีหนี้สินน้อยเมื่อเทียบกับเงินทุน

จะเป็นอย่างไร ถ้าเทียบการเงิน SCC กับทั้งอุตสาหกรรม!?

        เมื่อรู้จักอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญกันแล้วเรามาดูกันครับว่า SCC มีผลประกอบการเป็นอย่างไรเมื่อเทียบกับบริษัทอื่นๆในอุตสาหกรรมเดียวกัน

จากภาพจะเห็นได้ว่าอัตราส่วนทางการเงินของSCCทั้งหมดจัดอยู่ในเปอร์เซ็นไทล์ (Percentile)ที่ค่อนข้างสูง เช่นมี EBITDAMargin อยู่ที่เปอร์เซ็นไทล์ที่70 หมายความว่า อัตราส่วนทางการเงินนี้ของ SCC อยู่ในตำแหน่งสูงกว่าบริษัทอื่นๆอีก70%

เมื่อดูภาพรวมของอัตราส่วนการเงินทั้งหมดจะพบว่า SCCมีศักยภาพทางการเงินสูงกว่าบริษัทอื่นๆอีก 60%ในอุตสาหกรรมเดียวกันครับ

เทียบการเงิน กับทั้งตลาด SET และ MAI อยากรู้ไหมSCCอยู่จุดไหนกัน?

        นอกจากนี้เมื่อเทียบอัตราส่วนทางการเงินของ SCC กับบริษัทอื่นๆในทั้งตลาด SET และ MAI ก็จะพบว่าโดยรวมแล้วSCCมีศักยภาพทางการเงินสูงกว่าบริษัทครึ่งหนึ่งในตลาดเนื่องจากทุกอัตราส่วนทางการเงิน จัดอยู่บนเปอร์เซ็นไทล์ที่มากกว่า50 ยกเว้นเพียง Debt to Captializationซึ่งอยู่ที่เปอร์เซ็นไทล์ที่47

เผยโฉมหน้า ICS Report ฉบับเต็ม

        จากการวิเคราะห์งบการเงินทั้งหมด WealthMagik จึงรวบรวมและจัดทำรายงาน IndicativeCredit Score (ICS)ขึ้นเพื่อวัดความแข็งแกร่งของบริษัทต่างๆ พร้อมจัดกลุ่มความเสี่ยงทางการเงินเพื่อเป็นอีกหนึ่งทางเลือกในการวิเคราะห์สถานะทางการเงินและความน่าเชื่อถือของบริษัทรวมถึงบริษัท SCC ที่พ่อมดน้อยชวนวิเคราะห์กันในวันนี้ด้วยครับ

        เห็นแบบนี้แล้ว รู้เลย! ทำไมจองหุ้นกู้SCC ไม่เคยทันเพราะมีความแข็งแกร่งทางการเงินสูงและความเสี่ยงต่ำใครๆ ก็หมายปอง!

วิเคราะห์ระดับความแข็งแกร่งของทุกบริษัทได้ด้วยIndicativeCredit Score (ICS) Report

แล้วบริษัทที่คุณสนใจแข็งแกร่งแค่ไหน? 

สนใจติดต่อได้ที่ [email protected]

หรือ โทร. 02-864-5508, 097-271-0587

*พูดคุย ติดตามข้อมูลข่าวสารหุ้นกู้ได้ที่ FB: ชมรมคนรักหุ้นกู้ คลิก

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

*รายงานICSReport ฉบับนี้วิเคราะห์โดยใช้ข้อมูลณ วันที่ 31 ธันวาคม 2563 ซึ่งเป็นการวิเคราะห์เชิงปริมาณโดยการอัพเดตข้อมูลสำหรับวิเคราะห์ทุกไตรมาสดังนั้นผลวิเคราะห์อาจมีการเปลี่ยนแปลง

**IndicativeCredit Score Report เป็นทรัพย์สินทางปัญญาซึ่งคำนวณจากแหล่งข้อมูลที่เชื่อว่าถูกต้องโดยบลน. เว็ลธ์เมจิก จำกัด ภายใต้ใบอนุญาต InvestmentAdvisory เท่านั้นมิได้มีการรองรับหรือรับประกันทั้งโดยชัดแจ้งหรือโดยนัยเกี่ยวกับความถูกต้องความสมบูรณ์ หรือความหมายในการนำไปใช้เพื่อวัตถุประสงค์ใดๆหากมีข้อผิดพลาดที่นอกเหนือจากการจัดการของบริษัท บริษัทจะไม่รับผิดชอบทุกกรณี